미국 호텔 산업, 레버퐐(RevPAR) 하락 지속 및 국제 시장 현황

미국 호텔 산업이 또 다시 큰 폭의 감소를 보고했다. 7월 13일부터 19일 주간의 객실 가용 수익(RevPAR)이 전년 대비 3.3% 하락하며, 이는 전주에 비해 약간 개선된 수치로, 그 주에는 RevPAR이 3.7% 감소한 바 있다.

호텔 객실 수요는 1.8% 감소했으며, 이는 RevPAR 감소의 주된 요인이었고, 평균 일일 요금(ADR)도 0.7% 하락했다. 연간 객실 공급이 0.8% 증가한 가운데, 주간 점유율은 71.6%에 달했으나 작년보다 1.9 포인트 낮은 수치다.

가장 큰 RevPAR 하락폭은 메트로 시장에서 나타났으며, 상위 25개의 미국 호텔 시장에서는 4.3%, 상위 25개 이외의 메트로 시장에서는 4.7% 하락했다. 특히, 세 개의 시장이 상위 25개 시장의 성과에 큰 부정적인 영향을 미쳤다.

라스베가스의 RevPAR는 수요 감소로 인해 17.1% 하락했다. 이전 주에도 언급했듯이, 라스베가스 성과는 국제 도착객 감소, 단체 및 회의의 캘린더 변화, 중저소득 가정에 대한 경제적 영향 등 때문으로 분석된다.

휴스턴 호텔은 38.3%의 RevPAR 감소를 기록하며, 지난해 허리케인 베릴과 ‘데레초’ 폭풍으로 인한 수요 전환 수치로 인해 어려운 비교 기준을 겪었다.

로스앤젤레스, 특히 로스앤젤레스 중심업무지구(CBD)의 호텔들은 시장 내 긴장감이 고조되면서 수요와 ADR 모두 하락했다. 로스앤젤레스 호텔의 RevPAR은 8.9% 감소했으며, 중심업무지구 호텔들은 17.8% 하락했다.

이 세 가지 시장을 제외할 경우 미국 호텔 RevPAR은 여전히 감소세였겠지만 오히려 1.9% 감소에 그쳤을 것이다. 휴스턴, 라스베가스 및 로스앤젤레스를 제외한 미국의 전체 ADR은 여전히 약세를 보이며 (-0.2%), 인플레이션 비율에는 훨씬 못 미치는 수준이다. 상위 25개 시장에서 상위 시장들을 제외한 RevPAR은 기껏해야 평탄하며 (-0.6%), ADR은 1% 상승했다.

상위 25개 시장 외의 메트로 시장은 가장 큰 RevPAR 하락 폭인 4.7%를 기록했으며, ADR은 2.8% 감소했다. 보다 분산된 비메트로/농촌 지역에서도 감소세(-1.1%)가 나타났으나, 이는 거의 전적으로 1% 포인트의 점유율 하락에 따른 것이다.

메모리얼 데이 주말 이후, 여름철 미국 호텔 수요는 1.6백만 객실 밤(-0.7%) 감소했으며, ADR은 평탄한 수준을 유지하고 있다 (+0.1%). 체인 규모별로 보면, 오직 고급 호텔에서만 RevPAR이 증가했으나, 수요는 경제 및 독립 호텔을 제외한 모든 체인 규모에서 상승했다. 그러나 공급 증가로 인해 여름철 호텔 점유율은 모든 체인 규모에서 하락하고 있다.

주말 호텔 RevPAR은 2.5% 하락했으며, 이는 주로 상위 25개 시장의 결과다. 상위 25개 시장 외에서는 RevPAR이 0.9% 하락했다. 주중 월요일에서 수요일 및 어깨 날인 일요일과 목요일은 RevPAR이 3% 이상 하락했으며, 이는 주로 점유율 감소와 함께 ADR이 평탄하게 하락한 결과로, 상위 25개 시장의 영향이 컸다.

휴스턴, 라스베가스 및 로스앤젤레스를 제외한 상위 25개 미국 호텔 시장의 주중 RevPAR은 ADR 상승으로 평탄하게 유지되었다 (+0.1%). 그러나 상위 25개 시장 외의 주중 RevPAR은 3.5% 감소했다.

고급 호텔은 RevPAR이 1.5% 증가하며 긍정적인 궤도를 이어가고 있으며, 이는 2.2%의 ADR 상승에서 기인했다. 그러나 이 부문의 최근 몇 주간의 점유율 비교 감소는 급격히 증가한 객실 공급이 5.3%로 늘어난 데 따른 결과로 이해할 수 있다. 고급 객실 수요의 건강한 증가율 (+4.0%)도 낮은 점유율의 원인으로 작용하고 있다. 즉, 이 부문에서 상대적으로 낮은 점유율 증가가 현재 문제 될 사항은 아니다.

경제 호텔을 포함한 중저가 체인들은 반대 방향으로 움직이고 있으며, 특히 경제 호텔에 대한 영향이 가장 크게 나타나고 있다. 경제 호텔들은 팬데믹을 상대적으로 잘 견뎠으나, 고급 호텔은 급격한 하락을 겪었다. 하지만 이번 주에는 경제 체인의 RevPAR이 7% 하락했다. 감소는 고객 수 (-4.0%)와 ADR (-3.2%) 모두에 고르게 분포되어 있다. 총 공급이 작년 대비 0.9% 감소한 경제 호텔의 일반적인 운영 조건은 핵심 지표들을 더욱 불리하게 만들 가능성이 있다.

미국 호텔은 최근 몇 주간 예상보다 부드러운 성과를 보였다. 긍정적 신호와 부정적 신호가 혼재하고 있다. 휴스턴의 사례와 같이, 국가 및 시장 수준의 성과를 전년 대비 해석할 때 더욱 세밀한 접근이 필요할 것으로 보인다. 이는 9월(허리케인 헬렌) 및 10월(허리케인 밀턴)에도 적용될 수 있으며, 이러한 재난이 여러 시장에 미친 영향을 고려할 때 연간 비교 지표가 어려울 수 있다. 또한 최근 사회정치적 난관으로 인해 특정 시장에 대한 수요가 단기적으로 감소한 점도 인식해야 한다.

이와 같은 맥락에서, 미국 항공사 사장인 로버트 B. 아이솜의 최근 발언을 반박할 이유가 없음을 확인할 수 있다. “7월이 최저점이며 분기 내 매달 점진적으로 개선될 것”이라는 그의 발언은 수요 강화가 이루어질 것임을 보여준다.

미국 외 글로벌 호텔 RevPAR는 최근 3주 동안 증가세를 보였으며, 가장 최근 주에는 ADR로 인해 0.5% 증가했다. ADR은 올해 대부분의 주 동안 RevPAR의 주요 동인 역할을 했다. 점유율은 지난해 대비 1.3% 포인트 하락했으나 72.2%로 올해 가장 높은 수치다. 점유율은 지난 5주 동안 저조한 성과를 보였다.

지난 4주 간의 주요 국가별 성과를 살펴보면 일본이 가장 높은 호텔 RevPAR를 유지하고 있으며, 점유율은 지난 3주 동안 둔화되었지만 ADR은 계속 상승하고 있다. 오사카는 EXPO 2025의 개최지로서 최근주 가장 큰 RevPAR 상승을 기록했다.

캐나다도 올해 두 번째 연속으로 가장 높은 RevPAR 증가를 기록하였다. 캐나다의 22개 시장 중 10곳은 ADR과 점유율 모두 증가로 인해 두 자릿수 RevPAR 성장을 보였다.

스페인에서는 RevPAR이 5% 이상 증가하며, 이는 3주 연속으로 지속되는 성과로, 가장 큰 상승폭은 남부의 카나리아 제도와 북동부의 발레아르 제도에서 나타났다. 바르셀로나와 마드리드는 하락세를 보였다.

영국의 호텔들은 전국에서 RevPAR이 상승하며 또 다른 강력한 주를 보냈고, 5대 주요 시장 중 4곳에서 RevPAR이 증가했다. 특히 맨체스터는 25.8%의 RevPAR 증가를 기록하였다. 아일랜드 북부는 153회 오픈 챔피언십 골프 대회 개최로 인해 가장 높은 RevPAR을 기록한 시장이었다.

프랑스와 독일은 지난 주 및 지난 4주 동안 스포츠 이벤트 일정 변화로 인해 감소세를 보였다. 중국의 RevPAR은 6.7% 감소했으며, 베이징과 광저우에서는 두 자릿수 감소가 나타났고, 상하이와 심천은 3% 미만의 감소를 기록하였다.

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