블레이크 J. 오웬스, 상업용 부동산 혁신을 위한 기회 포착

상업용 부동산(CRE) 시장의 감정이 위축되고 거래 활동이 둔화되고 있지만, 블레이크 J. 오웬스는 매력적인 전환점을 보고 있다. 30세의 라스베이거스 출신인 그는 자신의 두 회사인 아그리파와 아우구스투스를 통해 CRE의 변화를 주도하고 있다.

UCLA에서 경제학 학위를 취득한 후, 웨드부시 증권 및 골드만 삭스와 같은 회사에서 근무한 오웬스는 라스베이거스로 돌아왔다. 24세의 나이에 지역 CRE 개발 회사의 최고 투자 책임자로 임명된 그는 27세가 되기 전까지 캐리타일, 칸토르 피츠제럴드, 실버스타인 및 레너 등 기관 투자자들과의 거래에 6억 달러 이상 참여했다.

CRE 자본 조달의 비효율성과 비용이 높은 중개업체에 대한 불만을 느낀 오웬스는 아그리파를 설립하였다. 그는 아그리파를 “상업용 부동산을 위한 AI 기반 매치닷컴”이라고 설명한다.

“기술적인 복잡성을 떠나서, 아그리파는 사용자들이 공유된 기준과 선호를 바탕으로 연결될 수 있도록 평가를 제공한다”고 그는 말한다.

50% 이하의 사용자 수용률을 가진 아그리파는 개발자, 자산 구매 및 판매자와 같은 자본 seekers를 개인 투자자, 가족 사무소 및 부유한 개인이 포함된 자본 제공자와 연결하는 전용 플랫폼이다. 이 플랫폼은 1천만 달러에서 1억 달러 이상의 거래를 특징으로 하며, 평균 4천만 달러에서 5천만 달러 사이의 여러 부동산 유형을 포함한다.

아그리파를 보완하기 위해 오웬스는 아우구스투스를 설립하여 아그리파 자체와 플랫폼의 가장 유망한 기회를 통해 수익을 올린다. 아우구스투스는 최근 750만 달러의 자격 있는 기회 기금(QOF)을 출범하였으며, 이는 Opportunity Zone(OZ) 프로그램의 세금 혜택을 활용하도록 구조화되었다. 이 기금은 Eastside Cannery Hotel & Casino 아래의 4,500만 달러의 토지 임대 판매와 관련된 자본 수익에서 발생하였다. 이 거래는 원래 아그리파에서 소개된 거래이다.

판매자와 긴밀히 협력한 오웬스와 그의 팀은 게임 이론을 활용하여 거래에 접근하였다. 구매자들이 아그리파를 통해 관심을 표명했지만, 팀은 시장 동향, 구매자 의도 및 장기 인센티브를 분석하였으며, 이에 따라 현재 건물 소유자인 보이드 게이밍을 최적의 상대방으로 식별하였다.

Eastside Cannery 거래를 완료한 후, 오웬스는 OZ 프레임워크에서 더 넓은 잠재력을 인식하였고, 아그리파 본사를 이사하여 자격 있는 기회 구역 사업(QOZB)으로 적격하게 만들었다.

“기술, CRE 및 OZ 세금 혜택을 결합할 독특한 기회를 보았다”고 오웬스는 말한다. QOZB 지위를 확보한 아우구스투스 QOF I는 아그리파의 운영을 지원하기 위해 200만 달러를 투입하였다. 나머지 기금은 솔트레이크시티에서의 거의 9천만 달러 규모의 신규 다가구 개발에 공동 투자하기 위해 earmarked 되어 있다. 이는 상업용 부동산에 대한 그의 장기적인 긍정적인 전망을 반영하고 있다.

“현재 우리는 장기 기본 여건이 강한 드문 기회를 보고 있지만, 시장 감정은 여전히 저조하다”고 그는 말했다.

“가치 평가가 압축되었다. 그린 스트리트의 상업용 부동산 가격 지수는 2022년 중반부터 2024년 초까지 거의 22% 떨어졌으며, 이제 겨우 4.5% 회복되었다. 건설 시작도 낮다. 하지만 기회 구역 및 보너스 감가상각과 같은 정책 후풍이 다시 유효해져 향후 몇 년에 걸쳐 전달할 프로젝트들을 위한 예외적인 환경을 만들어 주고 있다.”

그는 OZ 프로그램을 투자자에게 가장 강력한 도구 중 하나로 지칭하며, 자본 수익의 이연, 10년 후 자본 수익세 면제, 감가상각 반환 면제와 같은 혜택이 있음을 강조한다.

OZ 프로그램을 연장하려는 법안이 논의 중이며, 100% 보너스 감가상각 복원에 대한 지지를 받고 있어 오웬스는 현재 세금 환경이 시기 적절한 CRE 투자를 선호한다고 믿고 있다.

앞으로 오웬스는 라스베이거스가 혁신의 중심지가 되는 모습을 상상하고 있다. 그는 그 야망에 걸맞는 팀을 구축하고 있다. 아그리파의 핵심 팀은 노틀담 대학교 박사 출신의 전 메타 엔지니어, 투자은행 분석가, 그리고 최근 아그리파에 합류한 컴퓨터 과학, 수학 및 심리학 배경을 가진 퍼듀 대학교 졸업생으로 구성되어 있다.

아그리파는 AngelList Quant Fund와 라스베이거스의 저명한 투자자들로부터 지원을 받고 있으며, 이들은 도시의 스카이라인을 형성하는 데 기여한 사람들과 UNLV 명예의 전당 선수들이다.

이 회사는 또한 그레스타르의 전 CTO, 브리지 투자 그룹의 공동 CIO, 그리고 카프로 캐피탈의 전무 이사 등 최고의 CRE 어드바이저로부터 조언을 받고 있다.

“아그리파와 아우구스투스는 상호 보완적이다”라고 오웬스는 말한다.

“그들은 이름의 유래인 고대 로마 인물들의 역동적인 파트너십을 반영하며, 2,000년 후의 저희 hometown에서 시장의 정확한 시기에 자리잡고 있다.”

따라서 부동산 투자에 대한 높은 가치의 기회를 모색하는 개인 투자자 및 가족 사무소들에 대해 오웬스와 그의 팀은 아그리파와 아우구스투스가 상업용 부동산에 진입할 매력적인 지점이라고 믿고 있다.

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이미지 출처：businesspress